L'effet ''cost average''
Lorsque les cours fluctuent, profitez-en!
La méthode du prix moyen expliquée en quelques mots
Le ''cost-averaging'' fonctionne comme suit: l'épargnant investit régulièrement un montant fixe dans l'achat de certaines parts de fonds. Ce faisant, l'investisseur s'assure ainsi d'un prix moyen par part plus avantageux, puisqu'il achète les titres aussi bien lorsque les cours montent que lorsqu'ils sont en baisse.
Par exemple:
Année | Montant du placement | Prix par part | Parts acquises |
|---|---|---|---|
1 | 2.500 | 100 | 25.0 |
2 | 2.500 | 84 | 29.8 |
3 | 2.500 | 71 | 35.2 |
4 | 2.500 | 63 | 39.7 |
5 | 2.500 | 58 | 43.1 |
6 | 2.500 | 52 | 48.1 |
7 | 2.500 | 56 | 44.6 |
8 | 2.500 | 58 | 43.1 |
9 | 2.500 | 61 | 41.0 |
10 | 2.500 | 70 | 35.7 |
11 | 2.500 | 87 | 28.7 |
12 | 2.500 | 100 | 25.0 |
Total | 30.000 | 439.0 |
Investissements annuels | CHF 2.500 |
Total investi en 12 ans | CHF 30.000 |
Valeur des parts de fonds après 12 an | CHF 43.900 |
(nb de parts x cours de clôture 439 x 100.-) | |
Total des gains | CHF 13.900 |
Total des gains en % du montant investi 46 % Total des gains
Si l'investisseur avait placé 30.000 CHF au cours de la première année, il aurait acquis 300 parts au prix de 100 CHF. Avec un cours de clôture de 100 CHF, le rendement serait de 0 %. En investissant régulièrement, il a profité de l'effet ''cost-average'' (prix moyen) et a réalisé un gain de 19.000 CHF, alors même que le cours de clôture est identique au cours d'entrée.
Conclusion: même en cas de fluctuations des cours, il est possible de réaliser à long terme des gains intéressants! Cet effet peut être encore renforcé par une adaptation annuelle de la prime en recourant à l'approche dynamique.